互联网金融加速变革传统金融行业

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    7月15日的“陆家嘴2.0:互联网金融创新峰会”在上海举行,会议对于互联网金融创新的最新前沿话题进行了全面而充分的探讨。央行上海总部巡视员兼金融服务一部主任季家友在在会上表示:中国互联网金融的发展速度、发展规模均居世界第一。

    由小到大,由幕后到台前,互联网金融经历了发展和壮大,但同时也经历了市场的检验和审视,在洗礼的过程中,究竟什么才是互联网金融的本质,又有哪些力量在过去和未来助推着行业加速发展成为在这个时间点,行业更为关注的问题。

    一个国家要富民强国,依靠的是人均效益提升、物质资本和社会资本的质量和使用效率的提高,因此制度创新、组织创新、技术创新尤为重要。互联网与金融的结合,不仅带来了金融产品的创新和金融服务的提升,同时也为金融的发展注入了新的、巨大的活力。

    互联网金融的出现和创新并非偶然,而是“拥抱”了一个巨大的历史机遇。在上海市金融办金融创新处处长许耀武看来,这一机遇背后包含着四大红利。第一是产业革命红利,即在当下时代迈入信息化产业革命的高潮阶段,“互联网 ”获得了前所未有的重视;第二,金融改革红利,利率市场化不断推进,同时逐步完善构建多层次的市场体系和多样化金融机构体系;第三,产业时差红利,相对于企业以及个人金融需求来说,原有的金融服务在一定程度上已经落后。“落后也是机会,如果都发展了,就没有机会了。”许耀武说。第四,中国独特的人口消费红利,作为人口大国,自然同时也是互联网信息消费大国。

    在季家友看来,互联网金融一方面改变了原有的业务模式,运用互联网、移动通信、大数据、云计算和搜索引擎等,使市场参与者可以获得相关信息,以较低的成本进入市场进行投融资,而非依靠规模经济。另一方面,互联网金融“颠覆”了曾经的二八理念,将用户为中心提升到核心层面,个性化一站式的量体裁衣服务成为现实。

    搅动了传统金融业固有格局的互联网金融,对众多产业产生了深远的影响,其中躲不开也逃不掉的,就包含与人们生活息息相关的银行业。

    近年来宏观经济结构和增长方式逐步调整,商业银行经营环境发生了较大的变化,在经济增速逐步放缓的同时,融资脱媒效应日益显现,利率市场化进展加速,商业银行固有的经营模式开始面临挑战。

    张光平列数了当前商业银行在面对互联网冲击所做的变革,例如,开设直销银行、试水虚拟账户、推出移动银行、建设服务小微企业的金融平台等多种措施。

    而在传统商业银行之外,更具有代表力和震撼力的是互联网银行的出现。微众银行向全球银行几百年来通过存款形成负债,贷款形成资产,中间赚取利差的模式宣战,称既不要存款也不要贷款。“互联网银行所有的贷款全都是没有抵押、没有担保的,所有贷款需求,只要你向他请求,一分钟之内就可以贷给你。” 万向控股副董事长、通联数据董事长肖风表示,互联网给传统商业银行带来一个新的视角,新的生命和新的方式,不同于传统金融以流程驱动的业务模式,转变为数据驱动,从而带来零边际社会成本的神奇效应。

    正如时代的变迁一样,金融业态的发展并非从一而终,而是要经过几个阶段的演变和进阶。许耀武表示,以互联网金融为代表的新兴业态需要经历三个不同的的阶段,第一个阶段是方兴未艾,雨后春笋;第二个阶段是群雄逐鹿,百家争鸣;第三是大浪淘沙,剩者为王。“当前很多金融发展业态已经走到中级阶段。”许耀武说。

    当从第二个阶段向第三个阶段发展过程中,那些不具备创新实力,不蕴含实际业务的公司在发展过程中被自然淘汰,而那些在实体经济深耕,拥有较好业绩的公司,则会进一步在股票市场的资源配置和使用效率上进一步提高,同时提高股市的增值服务能力和估值能力。

    数据显示,2014年,共有224家中国企业上市,融资总额623亿美元,但是其中99家在境外资本市场上市,融资总额达514亿美元是境内A股IPO融资总额4.7倍(除阿里巴巴外),在99家境外上市的企业中,35家属于新兴产业,融资总额345亿美元,是全部境外融资总额的66%。

    大规模海外IPO为他人做嫁衣的现象已经越来越凸显,立足于产品创新、科技创新、商业模式创新的战略新兴板推出已箭在弦上。

    此外,相比市场上已经拥有几十万家股份制企业相比,目前上市公司数量不到3000家,巨大的融资需求已经出现,战略新兴板的市场规模以及市场需求被推至台前,呼声逐渐增强。

    搅动传统金融一池纯水的互联网金融在中国拥有着独特的意义,在更多的人眼里,其担任着中国经济弯道超车的巨任。诚然,互联网金融并没有让人失望。

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