关于P2P监管的五大猜想

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所属分类:债权融资

    近年来P2P网贷平台在我国快速发展,近几个月网贷行业更是呈现出爆发式增长的趋势。然而随之而来的问题也不少,“提现困难”“跑路”的问题平台屡屡出现。而监管的缺失被认为是P2P平台风险频发的一个重要因素。业内人士预计,互联网金融管理办法有望在今年年底或明年年初首先出台。而针对P2P行业现状,我们可以对监管政策内容做一下猜想

   
猜想一:P2P要有行业门槛

    P2P信息平台对于分析遴选新闻信息、提供参考性的信用分析有很强的专业性,应有一定的门槛。对从业机构应该有一定的注册资本要求,对高管人员的专业背景和从业年限、组织架构也应该有一定的要求。同时对平台的风险控制、IT设备、资金托管等方面也应该有一定的资质要求。

    所说的“门槛”,首当其冲的是要有资本金约束。资本金代表着一家企业运行的实力,尤其是从事类金融业务,更是必不可少的。此外,“门槛”还包括风控能力、能否进行托管、管理团队素质,以及对金融从业和IT从业方面的具体要求。在这点上,对于P2P的监管框架,跟银行其实比较类似。

    

   
猜想二:P2P要落实实名制原则,资金流向要清晰

    据了解,一直以来,P2P平台在公开项目信息时,均会隐去借款企业的地址、电话等,工商税务等文件中出现借款企业名称的也会用马赛克进行处理。这客观上加大了投资人判断风险的难度,也给很多跑路的P2P平台提供了可乘之机。

    但是另一方面,借款人对于隐私权的合理诉求也应考虑。如何权衡投资人知情权与借款人隐私权,投资人要求公开性与借款人商业秘密性的关系,是监管尺度的难题。

    而资金流向要清楚,是世界各国的监管趋势,既保护投资人利益,更是反洗钱的“铁律”。在当前反腐、反贪、反商业犯罪的狂潮下,这也是社会公众的共同诉求。

    唯有公开才能公平,唯有公开才能公正。虽然实际中会有利用规则规避的情况,但落实实名制、资金流清晰从基本的原则上将保障行业的良性发展。

   
猜想三:P2P要清晰业务边界,打击冒名非法经营

    P2P机构是为借贷双方的小额交易提供信息服务的中介机构,不应是资金的金融机构、受托理财机构,也不是担保机构,应清晰界定其业务边界,对其法定特许的金融业务进行区别,相互隔离。同时,严厉打击冒用P2P名义进行非法金融活动的行为。

 

   
猜想四:P2P自身不担保,引入有资质的担保机构


    P2P机构不得为投资人提供担保,不得自身为投资人提供担保,不得为借款本金或者收益作出承诺,不承担系统风险和流动性风险,只是信息的提供者,不得从事贷款和受托投资业务,不得自保自融,这也是避免非法集资、诈骗等行为的有效手段。

   
猜想五:坚持小额化,支持个人和小微企业的发展


    风险分散是平台承担非系统性风险的重要因素,保持严谨的金融属性,走稳健之路,不盲目扩张。监管制度的设计应该鼓励P2P做小额的借款以支持实体经济。一些高大上的、动辄几千万甚至上亿的借款标,蕴含着很大的风险,也不符合P2P支持小微、发挥互联网长尾效应的初衷。坚持小额化,支持个人和小微企业,是互联网金融的核心意义,符合普惠金融的宗旨,也是P2P平台长久稳健发展的前提条件。

    今冬明春,P2P监管政策呼之欲出。P2P网贷在互联网金融监管下将更加有序健康地发展。
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