私募基金融资对象

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所属分类:债权融资

在美国,私募基金往往由基金管理人出资一定比例,成为拥有绝对控制权的一般合伙人(简称GP,generalpartner)。私人股本基金公司的控制权在GP手里,他负责寻找投资机会并做投资决定,他们的收益最高,每年要提取全部基金的2%作为管理费,如果达到了最低预期资本回收(hurdl

  在美国,私募基金往往由基金管理人出资一定比例,成为拥有绝对控制权的一般(简称GP,generalpartner)。私人股本基金公司的控制权在GP手里,他负责寻找机会并做投资决定,他们的收益最高,每年要提取全部基金的2%作为管理费,如果达到了最低预期资本回收(hurdlerate),他还要提取全部利润的20%,这部分钱叫做附带权益(carriedinterest,即资本增值部分的提成);私人股本基金购并的成败取决于GP的能力。

  GP出资后,私募基金剩余部分由投资人出,这些投资人一般是养老基金、金融投资机构或富有个人的资金组成,他们叫被动有限合伙人(简称LP,passivelimitedpartners);LP和GP共同组成的私人股本基金是一个有限合伙人企业。一般情况下,美国基金的年回报率在20-30%之间,整个基金的寿命一般要持续10年左右,在此期间基金做15到25笔独立的投资,常规习惯是每笔投资额不超过总资金额的10%。

  基本知识:

  GP(GP,generalpartner)普通合伙人。

  普通合伙中的出资人、隐名合伙中的出名合伙人和有限责任合伙中的无限责任合伙人的统称。在普通合伙中,合伙人参与合伙事务的管理,分享合伙收益,每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者。在隐名合伙和有限责任合伙中,只有其中的普通合伙人有权管理、决定合伙事务,对合伙债务负无限责任。

  1.普通合伙人不得同本企业进行交易,但是另有约定或者全体合伙人另有约定的除外;有限合伙人可以同本企业进行交易,但是合伙协议另有约定的除外;

  2.普通合伙人不得自营或者同他人合营与本合伙企业相竞争的业务;有限合伙人可以,但是合伙协议另有约定的除外;

  3.的合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人;不得将全部利润分配给部分合伙人,但是合伙协议另有约定的除外;

  4.普通合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的,须经其他合伙人一致同意;未经其他合伙人一致同意,其行为无效;有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质,但是合伙协议另有约定的除外。